미창석유의 주식MRI 종합 점수는 25점 만점 중 7점을 받았다. 주식MRI는 한국투자교육연구소(KIERI)가 기업의 투자 매력도를 측정하기 위해 개발한 솔루션이다.
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주식MRI 분석 자료는 밸류에이션, 경제적 해자, 재무 안전성, 수익 성장성, 현금 창출력 등 총 5개 기준으로 기업의 투자가치를 평가한다. 각 영역당 만점은 5점, 총점은 25점이다. 일반적으로 15점 이상을 기록한 종목은 투자 대상으로 검토 가능한 수준이다. 20점 이상이면 투자 매력도가 높은 기업으로 평가한다.
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[미창석유] 투자 체크 포인트
기업개요
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윤활유 전문 제조 기업(2015년 국내 시장점유율 8.6%) |
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사업환경
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▷ 자동차 윤활유의 경우 신차에 납품하고 있음 ▷ 연구개발활동과 특수윤활유 개발로 수입대체효과가 발생하고 있으며 시장도 성장하는 추세 ▷ 일본 JX에너지사와 기술제휴를 통해 업계 상위 수준의 경쟁력 확보 |
경기변동
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▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 경제성장 및 기계공업 발전에 영향을 받음 |
주요제품
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▷ 윤활유(71.6%) : 공작기계, 선박, 자동차 등 - 내수용가격변동추이 : '14년 1680원/L → '15년 1483원/L → '16년3Q 1383원/L - 수출용가격변동추이 : '14년 1570원/L → '15년 1015원/L → '16년3Q 808원/L ▷ 고무배합유(16.8%) : 타이어, 신발 등 ▷ 전기절연유(3.4%) : 변압기 등 * 괄호 안은 매출 비중 |
원재료
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▷ 기유(32.44%) : S-Oil에서 매입 ▷ 500N(24.91%) : S-Oil에서 매입 ▷ 첨가제(35.82%) : 일본 등에서 수입 * 괄호 안은 매입 비중 |
실적변수
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▷ 자동차 생산량 증가시 윤활유 수요 증가 ▷ 국제유가 및 환율 변동에 따라 제품 가격 변동 |
리스크
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▷ 윤활기유 등 원재료 가격 변동에 따른 이익률 변동이 큼(매출원가율 90% 수준) ▷ 윤활유시장 호황으로 기존업체의 증설 및 신규 업체 진입해 경쟁 심화 (시장점유율 2012년 8.9% → 2013년 8.8% → 2014년 8.6% → 2015년 8.6%) |
신규사업
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▷ 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 미창석유의 정보는 2016년 11월 21일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[미창석유] 한 눈에 보는 투자지표
| 손익계산서 | 2017.12 | 2016.12 | 2015.12 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,132 | 2,806 | 3,093 |
| 영업이익 | 136 | 167 | 221 |
| 영업이익률(%) | 4.3% | 6% | 7.1% |
| 순이익(연결지배) | N/A | 307 | 251 |
| 순이익률(%) | N/A | 10.9% | 8.1% |
(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)
